Makrobonitetne mjere za ograničavanje kreditiranja – Maja Bukovšak i Lana Ivičić
Objavljeno: 1.7.2025.
Tema nove epizode HNB Podcasta je makrobonitetna mjera Hrvatske narodne banke kojom se ograničavaju kriteriji kreditiranja potrošača, a koja stupa na snagu 1. srpnja. Ovakva su ograničenja važan dio makrobonitetnog instrumentarija HNB-a te služe kao svojevrsna sigurnosna mreža kojom se ublažava prekomjerno zaduživanje potrošača, odnosno prekomjerno preuzimanje rizika potrošača i banaka.
HNB ograničuje iznos mjesečne otplate duga u odnosu na dohodak potrošača na najviše 45% za stambene i 40% za nestambene kredite, a za sve kredite osigurane nekretninama ograničuje se i ukupan iznos kredita u odnosu na vrijednost nekretnine u zalogu, koji ne smije biti veći od 90%.
Različiti minimalni kriteriji odobravanja za stambene i ostale kredite zasnivaju se na različitoj procjeni rizičnosti tih dviju skupina kredita. Stambeni su krediti osigurani nekretninama i u povijesnoj perspektivi pokazali su znatno viši stupanj naplativosti, čak i u stresnim razdobljima.
HNB uvođenjem mjera nastoji spriječiti prekomjerno popuštanje kriterija kreditiranja. Mjere pritom služe kao svojevrsna sigurnosna mreža kojom se ograničuje prekomjerno zaduživanje potrošača, odnosno prekomjerno preuzimanje rizika banaka.
U ukupan dug uključuju se sve nepodmirene obveze potrošača prema bankama iz ranije ugovorenih kredita, uključujući i novi kredit koji namjerava podići, ali i dug nastao korištenjem prekoračenja po tekućem računu ili kredita po kreditnim karticama.
Snažan kreditni rast zaustavio je višegodišnje smanjivanje relativne zaduženosti kućanstava, a uz očekivani sporiji rast dohodaka i nastavak rasta kredita, relativna zaduženost kućanstava sada bi mogla početi i rasti. Usto, znatan dio kredita odobrava se uz razmjerno blage standarde odobravanja i produljenje njihove prosječne ročnosti, što povećava rizik nenaplativosti kredita tijekom otplate.
Mjere makrobonitetne politike ponajprije su usmjerene na očuvanje stabilnosti financijskog sustava u cjelini. No, očekivano usporavanje rasta nenamjenskih kredita u uvjetima pojačane potrošnje kućanstava smanjit će kreditno financiranu potrošnju i na taj način smanjiti inflatorne pritiske povezane s povećanom potražnjom.
Mjere makrobonitetne politike ponajprije su usmjerene na očuvanje stabilnosti financijskog sustava u cjelini. No, očekivano usporavanje rasta nenamjenskih kredita u uvjetima pojačane potrošnje kućanstava smanjit će kreditno financiranu potrošnju i na taj način smanjiti inflatorne pritiske povezane s povećanom potražnjom.
Hrvatska narodna banka (HNB) trenutno provodi niz makrobonitetnih mjera kako bi očuvala stabilnost financijskog sustava i ublažila rizike povezane s prekomjernim zaduživanjem građana. Te su se mjere razvijale i prilagođavale tijekom godina, ovisno o promjenama u gospodarskom okruženju i razini financijskih rizika.
Hrvatska narodna banka prikuplja i obrađuje Vaše osobne podatke kada pristupite stranici www.hnb.hr